Lotus Symphony 1.2


財務函數第二部分

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CTERMCUMIPMTCUMIPMT_ADDCUMPRINCCUMPRINC_ADDDOLLARDEDOLLARFRDURATIONFVALMDURATIONMIRRNOMINALNOMINAL_ADDNPVNPV2PMTPPMTPRICEPRICEDISCPRICEMATSLNTBILLEQTBILLPRICETBILLYIELDTERMTERM2YIELDYIELDDISCYIELDMAT

PPMT

在定期等額支付和固定利率的條件下,計算一項投資在指定週期的支付金額。

語法

PPMT(rate;per;nper;pv;fv;type)

Rate:每個週期的利率。

Period:分期償還週期。P=1 表示第一個週期,P=NPER 表示最後一個週期。

NPER:年金支付的總週期數。

PV:付款序列中的現值。

FV (可選擇的):預期 (未來) 值。

Type (可選擇的):定義到期日。F=1 表示在週期開始時到期,F=0 表示在週期結束時到期。

範例

3 年的分期付款,以年利率 8.75% 計算,每月應支付多少?現金值為 5000 貨幣單位,在每個週期開始時支付,則未來值為 8000 貨幣單位。

PPMT(8.75%/12;1;36;5000;8000;1) = -350,99 貨幣單位。

另請參閱下列函數:

FVIPMTPVPMTRATENPER

CUMPRINC

計算利率恆定下,在某個投資時間範圍內分期付款的總額。

語法

CUMPRINC(Interest;NPER;PV;A;E;F)

Rate:每個週期的利率。

NPER:支付的總週期數。NPER 也可以為非整數值。

PV:付款序列中的現值。

S:起始週期。

E:結束週期。

Type:支付的到期日,即每個週期的開始時或結束時。

範例

假定一項貸款的年利率為 5.5% 且必須在 36 個月內完成償付,那麼分期償還額是多少呢?現金值是 15,000 貨幣單位。計算第 10 個至第 18 個週期內應支付的分期償還額。到期日是週期結束時。

CUMPRINC(5.5%/12;36;15000;10;18;0) = -3669.74 貨幣單位。在第 10 至第 18 個週期內,應支付的分期償還額是 3669.74 貨幣單位。計算第 10 個至第 18 個週期內應支付的償還額為 3669.74 貨幣單元。

另請參閱下列函數:

CUMIPMT

CUMPRINC_ADD

計算一段時間範圍內累計清償的貸款。

語法

CUMPRINC_ADD(rate;nper;pv;start_period;end_period;type_payment)

rate:每一週期的利率。

nper:總支付週期數。利率與支付週期的計算單位必須相同,亦即兩者均以年或月為計算單位。

pv:現金值。

start_period:計算的第一個支付週期。

end_period:計算的最後一個支付週期。

type_payment:每次於週期結束 (F = 0) 或週期開始 (F = 1) 的支付到期日。

範例

以一棟取得下列地產抵押貸款的房子為例:

利率:每年 9,00% (9% / 12 = 0,0075),貸款償還期:30年(支付週期數 = 30 * 12 = 360),現金值:125000 元。

在此地產抵押貸款的第二年 (也就是在第 13 期到第 24 期) 支付週期中,每一期清償金額多高?

CUMPRINC_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) 得出 -934,1071

在第一個月中,您支付的償還金額總和如下:

CUMPRINC_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) 得出 -68,27827

CUMIPMT

計算累積利息,也就是,投資時間範圍中所有利息的總計。此利率為恆定。

語法

CUMIPMT(interest;NPER;PV;A;E;F)

Rate:每個週期的利率。

NPER:支付的總週期數。NPER 也可以為非整數值。

PV:付款序列中的現值。

S:起始週期。

E:結束週期。

Type:支付的到期日,即每個週期的開始時或結束時。

範例

以年利率 5.5% 計算,2 年中每月支付一次,目前現金值是 5000 貨幣單位,則應支付多少利息?時間範圍從第 4 個週期開始,到第 6 個週期結束。每個週期的開始時支付。

CUMIPMT(5.5%/12;24;5000;4;6;1) = -57.54 貨幣單位。第 4 個週期到第 6 個週期的支付利息為 57.54 貨幣單位

另請參閱下列函數:

CUMPRINC

CUMIPMT_ADD

計算一段時間範圍內的累進利息。

語法

CUMCOUP_ADD(rate;nper;pv;start_period;end_period;type_payment)

rate:每一週期的利率。

nper:總支付週期數。利率與支付週期的計算單位必須相同,亦即兩者均以年或月為計算單位。

pv:現金值。

start_period:計算的第一個支付週期。

end_period:計算的最後一個支付週期。

type_payment:每次於週期結束 (F = 0) 或週期開始 (F = 1) 的支付到期日。

範例

以一棟取得下列地產抵押貸款的房子為例:

利率:每年 9.00% (9% / 12 = 0.0075),週期期限:30 年 (NPER = 30 * 12 = 360),Pv:125000 貨幣單位。

在此地產抵押貸款的第二年 (也就是在第 13 期到第 24 期) 支付週期中需付的利息金額為何?

=CUMCOUP_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) 得出 -11135,23。

第一個月要支付多少利息?

=CUMCOUP_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) 得出 -937,50

PRICE

計算票面價值取決於年收益率的 100 貨幣單位固定生息有價證券的實際價格。

語法

PRICE(settlement;maturity;rate;yield;redemption;frequency;basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

rate:為有價證券的年利率(年名義利率)。

yield:為有價證券的年收益率。

redemption:每 100 貨幣單位票面價值的贖回價格。

frequency:為每年支付利息的次數 (1、2 或 4)。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於 1999 年 2 月 15 日購入一張證券;其到期日為 2007 年 11 月 15 日。名義利率為 5.75%。收益率為 6.5%。贖回價值為 100 貨幣單位。收益率為 6.5%。贖回價值為 100 貨幣單位。以 0 為基數計算價格如下:

=PRICE("15.2.1999"; "15.11.2007"; 0,0575; 0,065; 100; 2; 0) 得出 95,04287。

PRICEDISC

計算無生息有價證券,每 100 貨幣單位票面價值的實際價格。

語法

PRICEDISC(settlement;maturity;discount;redemption;basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

discount:以百分比表示的有價證券貼現金額 (貼現率)。

redemption:每 100 貨幣單位票面價值的贖回價格。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於 1999 年 2 月 15 日購入一張證券;其到期日為 1999 年 3 月 1 日。貼現率為 5.25%。貼現率為 5,25%。贖回價格為 100。根據 Basis 2 計算,實際貼現款項如下:

=PRICEDISC("15.2.1999"; "1.3.1999"; 0,0525; 100; 2) 得出 99,79583。

PRICEMAT

計算利息已於到期日支付的有價證券,每 100 貨幣單位票面價值的實際價格。

語法

PRICEMAT(settlement;maturity;issue; rate;yield; basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

issue:為有價證券的發行日。

rate:有價證券至發行日期的利率。

yield:為有價證券的年收益率。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

購入日:1999 年 2 月 15 日,到期日:1999 年 4 月 13 日,發行日期:1998 年 11 月 11 日。利率:6.1%,年收益率:6.1%,基準:30/360 = 0。

實際價格計算方式如下:

=PRICEMAT("15.2.1999";"13.4.1999";"11.11.1998"; 0,061; 0,061;0) 得出 99,98449888。

DURATION

DURATION 是一財務函數。傳回一項定期付息投資所需的年週期數。

語法

DURATION(rate;PV;FV)

Rate:一個常數。指整個週期內的利率。每個週期的利率等於 Rate/週期數。內部年利率為 Internal Rate/12。

PV:現值。The cash value is the deposit of cash or the current cash value of an allowance in kind. 由於存款值必須輸入正值,則不可為 0 或小於 0。

FV:預期值。未來值決定存款的預期 (未來) 值。

範例

利率為 4.75%、現值為 25.000 元以及預期值為 1.000.000 元時,可算出貸款償還期為79,49個支付期。把投資未來值除以所需的投資期間,得到每期的支付金額,即是:1.000.000/79,49=12.580,20

另請參閱下列函數:

ZGZ

SLN

計算一個週期商品的線性折舊。折舊金額一向超過總折舊期數。

語法

SLN(cost; salvage; life)

COST:資產的購入價。

SALVAGE:資產在折舊期末的價值。

LIFE:折舊週期決定資產折舊的週期數。

範例

購買價值為 70.000 元的辦公設備超過 7 年後開始每年折舊。剩餘價值為 3.500 元。

SLN(50000;3,500;84) = 553.57 貨幣單位。辦公設備每月折舊總計 553.57 貨幣單位。

另請參閱下列函數:

SYDDDBVDB

MDURATION

以年為單位計算已經修改的固定生息有價證券 Macauley 持續期間。

語法

MDURATION(settlement;maturity;coupon;yield;frequency;basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

coupon:為有價證券的年利率 (年名義利率)。

yield:為有價證券的年收益率。

frequency:為每年支付利息的次數 (1、2 或 4)。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於2001年1月1日購入有價證券;到期日為2006年1月1日。年利率 8%。年收益額為 9,0%。收益率為 6.5%。贖回價值為 100 貨幣單位。使用日結單計算 (基準 3),此一修改持續期間為多長?

=MDURATION("1.1.2001"; "1.1.2006"; 0,08; 0,09; 2; 3)

NPV

在考慮到各期支出的貼現率下,計算某一投資的資本價值 (淨現值)。

語法

NPV(RATE;Value 1;Value 2;...)

RATE:每個週期的貼現率。

Value1;Value2;...Value30 表示存款額或提款額。

範例

貼現率為 8,75 %,週期支付分別為 345,276 和 -145 元時,淨現值為多少?

NPV(8.75%;345;276;-145) = 437.87 貨幣單位。因此淨現值為 437.87 貨幣單位。

另請參閱下列函數:

PVIRRFV

NOMINAL

計算實際利息的年名義利率。

語法

NOMINAL(effect_rate;P)

EFFECT_RATE:實際利率

NPERY:每年支付利息的週期數。

範例

有效利率為 13,5%,每年利息支付次數為 12,則年名義利率是多少?

NOMINAL(13,5%;12) = 12,73%。年名義利率為 12,73%。

另請參閱下列函數:

EFFECTIVE

NOMINAL_ADD

按實際年利率和每年支付利息來計算一個貸款的年名義利率。

語法

NOMINAL_ADD(effect_rate;npery)

實際利率:實際年利率。

Npery:每年付息的次數。

範例

一個實際年利率為 5,3543%,按每三個月為支付週期的年名義利率是多少?

=NOMINAL_ADD(5,3543%; 4) 得出 0,0525 或 5,25%。

DOLLARFR

將一個以十進位數字表示的牌價轉換為一個混合的十進位分數。

語法

DOLLARFR(decimal_dollar;fraction)

decimal_dollar:為一個十進位數字。

fraction:用來作為十進位分數中分母的整數。

範例

=DOLLARFR(1,125;16) 轉換為十六分之一。得出 1,02,表示 1 加 2/16。

=DOLLARFR(1.125;8) 將 1.125 轉換成分母為 8 的分數。結果為 1.1,即 1 又 1/8。

DOLLARDE

將一個以十進位分數表示的牌價轉換為十進位數字。

語法

DOLLARDE(fractional_dollar;fraction)

fractional_dollar:一個以十進位分數表示的數字。

fraction:用來作為十進位分數中分母的整數。

範例

=DOLLARDE (1.02;16) 表示 1 及 2/16。得出 1.125。

=DOLLARDE (1.1;8) 表示 1 及 1/8。得出 1.125。

MIRR

計算投資欄內的已修改內部投資利率。

語法

MIRR(values; invest_rate; reinvest_rate)

Values:內容為支付金額的矩陣或資料格參照。

investment:投資的利率 (負陣列值)。

reinvest_rate:轉投資的利率 (正陣列值)

範例

假定資料格內容為 A1=-5、A2=10、A3=15、A4=8,投資值為 0.5,再投資值為 0.1,則計算結果為 94.16%。

YIELD

計算有價證券的年收益率。

語法

YIELD(settlement;maturity; rate; price; redemption; frequency; basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

rate:年利率。

price:每 100 貨幣單位票面價值的有價證券實際價格。

redemption:每 100 貨幣單位票面價值的贖回價格。

frequency:為每年支付利息的次數 (1、2 或 4)。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於1999年2月15日購入一張有價證券。2007年11月15日到期。年利率為 5,75%。實際價格以每 100 單位票面價值的 95,04287 元計算,贖回價格則以 100 單位計算。半年付息一次(即 frequency = 2),以及 Basis 為 0。年收益率多高?

=YIELD("15.2.1999"; "15.11.2007"; 0,0575 ;95,04287; 100; 2; 0) 得出 0,065 或 6,5%。

YIELDDISC

計算無息有價證券的年收益率。

語法

YIELDDISC(settlement;maturity; price; redemption; basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

price:每 100 貨幣單位票面價值的有價證券實際價格。

redemption:每 100 貨幣單位票面價值的贖回價格。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於 1999 年 2 月 15 日購入一張無息有價證券。1999 年 3 月 1 日到期。實際價格以每 100 單位票面價值的 99,795 貨幣單位計算,贖回價格則以 100 單位計算。Basis 為 2。年收益率多高?

=YIELDDISC("15.2.1999"; "1.3.1999"; 99,795; 100; 2) 得出 0,052823 或 5,2823%。

YIELDMAT

計算其利息會於到期日支付的有價證券年收益率。

語法

YIELDMAT(settlement;maturity; issue; rate; price; basis)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

issue:為有價證券的發行日。

rate:有價證券至發行日期的利率。

price:每 100 貨幣單位票面價值的有價證券實際價格。

Basis:自選項清單中選擇,以指定計算年的方式。

Basis 計算
0 或沒有 美國方法 (NASD),12 個月,每個月 30天
1 月份中的確實天數,一年中的確實天數
2 月份中的確實天數,一年有 360 天
3 月份中的確實天數,一年有 365 天
4 歐洲方法,12 個月,每個月 30 天

範例

於 1999 年 3 月 15 日購入一張有價證券。1999 年 11 月 3 日到期。已於 1998 年 11 月 8 日發行。利率以 6,25% 計算,實際價格則以 100,0123 單位計算。基準為 0。年收益率多高?

=YIELDMAT("15.3.1999"; "3.11.1999"; "8.11.1998"; 0,0625; 100,0123; 0) 得出 0,060954 或 6,0954%。

PMT

計算一筆投資在恆定利率下,規則的支付金額 (年金)。

語法

PMT(rate; NPER; PV; FV; F)

Rate:每個週期的利率。

NPER:年金支付的週期數。

PV:支付序列中的現值。

FV (可選擇的):分期支付結束時達到的預期值 (未來值)。

Type (可選擇的):分期支付的到期日。Type=1 表示在週期開始時支付,Type=0 表示在週期結束時支付。

範例

如果支付週期為 3 年,現金值為 25,000 貨幣單位,以年利率 1.99% 計算,分期支付額是多少?已知有 36 個月,即支付的週期數是 36,每個支付週期的利率為 1.99%/12。

PMT(1.99%/12;36;25000) = -715.96 貨幣單位。即每月應支付 715.96 貨幣單位。

另請參閱下列函數:

PVPPMTRATEIPMTFVDPER

TBILLEQ

計算國庫券年息 (國庫券)。一張國庫券是從購入日計算報酬,並於到期日 (必須於同年中) 以全額票面價值售出。貼現率則會自售出價格中扣除。

語法

TBILLEQ(settlement;maturity; discount)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

discount:有價證券報酬的貼現金額百分比。

範例

購入日:1999 年三月 31日,到期日:1999 年六月 1 日,貼現率:9,14%。

比照有價證券的國庫券利息計算方式如下:

=TBILLEQ("31.3.99";"1.6.99"; 0,0914) 得出 0,094151 或 9,4151%。

TBILLPRICE

計算一張 100 貨幣單位國庫券 (Treasury Bill) 的實際價格。

語法

TBILLPRICE(settlement;maturity; discount)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

discount:有價證券報酬的貼現金額百分比。

範例

購入日:1999 年三月 31日,到期日:1999 年六月 1 日,貼現率:9%。

國庫券實際價格的計算方式如下:

=TBILLPRICE("31.3.99";"1.6.99"; 0,09) 得出 98,45。

TBILLYIELD

計算國庫券 (Treasury Bill) 的年收益率。

語法

TBILLYIELD(settlement;maturity; price)

settlement:有價證券購入日期。

maturity:有價證券到期日期 (終止)。

price:每 100 貨幣單位票面價值的國庫券實際價格。

範例

購入日:1999 年三月 31 日,到期日:1999 年六月 1 日,實際價格:98,45 貨幣單位。

國庫券年收益率的計算方式如下:

=TBILLYIELD("31.3.99";"1.6.99"; 98,45) 得出 0,091417 或 9,1417%。

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CTERM

計算投資所需的複利期間數字 (現值),以成長成未來值,賺取每個複利期間的固定利率。

語法

CTERM(Interest;Future-value;Present-value)

Interest:大於 -1 (0 以外) 的任何值。

Future-value 和 Present-value:兩者必須是正數或負數。

TERM

計算一系列相同支付金額所需的期間數字,以累計定期利率的未來值。

語法

TERM(Payments;Interest;Future-value)

Payments:相同投資的值,可為 0 以外的任何值。

Interest:定期利率,可為大於 -1 的任何值。

Future-value:您要累計的金額,可為任何值。

TERM2

計算一系列相同支付金額所需的期間數字,以累計定期利率的未來值,假設依慣例為期初年金。

語法

TERM2(Payments;Interest;Future-value)

Payments:相同投資的值,可為 0 以外的任何值。

Interest:定期利率,可為大於 -1 的小數點值或百分比值。

Future-value:您要累計的金額,可為任何值。

FVAL

根據一系列的相同支付金額,計算含指定現值之投資的未來值,就支付期間數字方面,賺取定期利率。FVAL 計算普通年金或到期年金,視您為類型所指定的值而定。

語法

FVAL(Payments;Interest;Term;[Type];[Present-value])

Payments:相同投資的值,可為 0 以外的任何值。

Interest:定期利率,可為大於 -1 的小數點值或百分比值。

Term:正值。

Type:選用的引數,指定要計算普通年金或到期年金。Type = 1 表示會在期間開始時到期,而 Type = 0 表示會在該期間結束時到期。

Present-value:選用的引數,指定一系列未來支付金額的現值。它可為任何值,且如果省略 present-value 引數,則 1-2-3 會使用 0。選用引數的前面一定要有其他引數。

NPV2

計算一系列未來現金流動值 (範圍) 的淨現值,定期利率的貼現率。

語法

NPV2(Interest;Range;[Type])

Interest:可為大於 -1 的小數點值或百分比值。

Range:內含現金流動的範圍。

Type:指定現金流量的時間。Type = 1 表示會在期間開始時到期,而 Type =0 表示會在該期間結束時到期。


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